So lesen Sie einen MT5-Strategietester-Bericht
Ein Backtest ist ein Argument, kein Beweis. Der MT5-Bericht liefert Ihnen etwa dreißig Zahlen und eine Grafik, und etwa sechs davon entscheiden darüber, ob das Argument stichhaltig ist. Hier erfahren Sie, was Sie lesen sollten, in welcher Reihenfolge Sie es lesen sollten und welche beiden Einstellungen oben auf der Seite dazu führen können, dass alles darunter bedeutungslos wird.
Fang oben auf der Seite an, nicht unten
Bevor Sie den Ergebnissen irgendeine Bedeutung beimessen, überprüfen Sie die Kopfzeile des Berichts. Drei Zeilen dort können alles darunter ungültig machen.
- Zeichen und Punkt. Ist das das Währungspaar und der Zeitrahmen, mit denen Sie handeln möchten? Ein Ergebnis bei einem Währungspaar sagt wenig über ein anderes aus.
- Modellierung. Auf MT5 sollte hier stehen: Jeder Tick basiert auf echten Ticks. Alles andere sind simulierte Kursbewegungen innerhalb der einzelnen Balken.
- Verteilung. Ein Testlauf mit einem festen Spread, der enger ist als der Ihres Brokers, entspricht nicht Ihrem tatsächlichen Ergebnis. Provision und Swap werden an derselben Stelle festgelegt und oft auf Null gesetzt.
Sollte einer dieser drei Punkte falsch sein, hören Sie auf, den Bericht zu lesen, und verlangen Sie einen besseren.
Die sechs Zahlen, auf die es ankommt
1. Maximaler relativer Drawdown
Lesen Sie dies, bevor Sie sich mit dem Gewinn befassen. Es handelt sich um den stärksten Rückgang vom Höchststand, ausgedrückt als Prozentsatz des Eigenkapitals, und es ist das, was im Bericht am ehesten dem Ausdruck „wie sich das anfühlte, die Position zu halten“ entspricht.
Eine Strategie, die über einen Zeitraum von fünf Jahren einen Drawdown von 15 Prozent aufweist, beschreibt einen normalen schlechten Monat. Eine Strategie mit einem Drawdown von 60 Prozent zeigt Ihnen, dass das Konto zu einem bestimmten Zeitpunkt weniger als die Hälfte seines Höchstwerts wert war – unabhängig davon, wie das Endergebnis ausfällt.
2. Gesamtnettogewinn im Vergleich zu diesem Rückgang
Gewinn allein ist ohne das damit verbundene Risiko bedeutungslos. Aussagekräftig ist das Verhältnis: Nettogewinn geteilt durch den maximalen Drawdown. Ein Wert über 2 über mehrere Jahre hinweg ist solide. Ein Wert unter 1 bedeutet, dass Sie mehr Risiko eingegangen sind, als Sie daran verdient haben.
3. Gewinnfaktor
Bruttogewinn geteilt durch Bruttoverlust. Ein Wert über 1,3 ist respektabel; unter 1,1 bleibt nichts übrig, sobald die tatsächlichen Kosten anfallen.
Dieser Vorbehalt ist für die in dieser Nische verkauften EAs von Bedeutung: Ein Raster mit einem Multiplikator führt fast schon konstruktionsbedingt zu einem hohen Gewinnfaktor, da es häufig kleine Gewinne erzielt. Betrachten Sie diesen Faktor immer im Zusammenhang mit dem Drawdown und niemals isoliert.
4. Erwarteter Ertrag
Das durchschnittliche Ergebnis pro Trade in Währung. Ist dieses geringer als Ihr Spread zuzüglich der Provision für dieses Währungspaar, hat die Strategie nach Abzug der Kosten keinen Vorteil mehr, egal wie gut die Kapitalkurve auch aussehen mag.
5. Anzahl der Handelsgeschäfte
Bei weniger als etwa 100 Trades sind die Statistiken nur Rauschen. Schon 30 Trades können durch Zufall großartig aussehen. Dies gilt auch für einen Test, der über fünf Jahre durchgeführt wurde, bei dem jedoch nur in einem dieser Jahre tatsächlich gehandelt wurde.
6. Die Kapitalkurve – anhand ihres Verlaufs beurteilt
Schauen Sie sich das Bild an, nicht den Endpunkt. Eine Kurve, die in kleinen Schritten ansteigt und nur leichte Einbrüche aufweist, ist eine Strategie mit einem Vorteil. Eine Kurve, die eine glatte Linie mit zwei vertikalen Sprüngen bildet, ist ein Raster: Sie zeigt Ihnen genau, wie sie sich verhält, und dass die Sprünge das eigentliche Risiko darstellen.
Achten Sie außerdem auf einen langen flachen Abschnitt, der in der Regel darauf hindeutet, dass die Strategie monatelang nicht angewendet wurde, sowie auf eine Kurve, die erst am Ende nach oben abbiegt – was oft bedeutet, dass die Parameter an die jüngsten Daten angepasst wurden.
Die beiden Anzeichen für einen kurvenangepassten EA
Unter „Kurvenanpassung“ versteht man, dass die Einstellungen so lange optimiert wurden, bis die vergangenen Daten gut aussahen. Das Ergebnis sind beeindruckende Berichte und wertlose Prognosen.
Das erste Anzeichen ist eine verdächtig präzise Eingabekombination. Ein Stop-Loss von 253 Pips und ein Rasterabstand von 21 sind ungerade Zahlen, und ungerade Zahlen stammen in der Regel aus einem Optimierer. Das ist nicht automatisch falsch, bedeutet aber, dass der Ihnen angezeigte Test das beste von vielen Ergebnissen ist – und das beste von vielen ist kein durchschnittliches Ergebnis. Bitten Sie darum, die gleichen Einstellungen für ein anderes Währungspaar oder ein anderes Jahr getestet zu sehen.
Das zweite ist ein Optimierungsdiagramm mit einem einzigen Ausschlag. Wenn der EA bei einem Schritt von 21 Pips Gewinn erzielt, bei 20 und 22 Pips jedoch Verluste verzeichnet, wurde die Einstellung an das Rauschen angepasst. Ein robuster Parameter liegt auf einem Plateau: Er funktioniert über einen bestimmten Bereich hinweg, und auch die Werte in der Nähe des gewählten Werts funktionieren. Achten Sie im MT5-Optimierer auf das 2D-Diagramm und bevorzugen Sie einen breiten Hügel gegenüber einer Nadel.
Mach es selbst, und zwar richtig
- Öffnen Sie den Strategietester (Strg+R), wählen Sie den EA, das Symbol und den Zeitrahmen aus.
- Modellierung auf Folgendes einstellen: jeder Tick basiert auf echten Ticks, und den Zeitraum auf mindestens fünf Jahre.
- Stelle die an den tatsächlichen Durchschnittsspread Ihres Brokers angepasst, nicht „aktuell“, und fügen Sie die Provision in den Kontoeinstellungen hinzu.
- Verwenden Sie die Einlage und den Hebel, mit denen Sie tatsächlich handeln werden.
- Führen Sie die Berechnung durch, wiederholen Sie sie dann für einen anderen Fünfjahreszeitraum und vergleichen Sie die Ergebnisse. Zwei unterschiedliche Zeitfenster liefern aussagekräftigere Informationen als ein Zeitfenster, das mit den Angaben des Verkäufers übereinstimmt.
Jedes Produkt auf dem MQL5-Marktplatz kann als kostenlose Demoversion heruntergeladen und genau so getestet werden, bevor Sie bezahlen – und zwar ohne zeitliche Begrenzung. Es gibt keinen Grund, sich auf einen Screenshot zu verlassen.
Was ein Backtest dir niemals verraten kann
Es kann weder Slippage auf Ihrem Konto noch Requotes anzeigen, noch zeigen, wie sich Ihr Broker in schnelllebigen Märkten verhält, oder ob der Lizenzserver von Ihrem VPS aus erreichbar ist. Außerdem kann es den Wirtschaftskalender von MetaTrader nicht nutzen, sodass sich jeder Nachrichtenfilter während eines Tests als deaktiviert meldet.
Diese stammen aus einer kleinen Live-Aufnahme, weshalb Die Demo funktioniert, die Live-Version jedoch nicht. gibt es. Und wenn es sich bei den Einstellungen, über die Sie gerade lesen, um ein Raster handelt, Grid vs. Martingale zeigt, wie sich die Lot-Leiter auf die obenstehenden Zahlen auswirkt.