EA Grid vs EA Martingale: qual è la differenza in realtà?
Queste due parole vengono usate come se avessero lo stesso significato. Non è così, e la differenza sta proprio nel profilo di rischio complessivo. Una griglia decide dove aumentare le posizioni. Una martingala decide di quanto. La maggior parte degli EA oggi in commercio fa entrambe le cose contemporaneamente, ed è il moltiplicatore, non la griglia, a determinare cosa succede nel giorno in cui il mercato non si riprende.
Due idee distinte
A griglia è una regola che riguarda dove. L'EA apre una posizione e, se il mercato si muove in senso contrario di una certa entità, ne apre un'altra, e poi un'altra ancora, a intervalli fissi. L'idea è che il prezzo trascorra la maggior parte del tempo oscillando, quindi il prezzo medio di ingresso viene trascinato verso il mercato e l'intera serie di posizioni viene chiusa contemporaneamente in occasione di un modesto ritracciamento.
A martingala è una regola che riguarda quanto. Ogni nuova posizione è più ampia della precedente, in genere il doppio. L’idea è che un’operazione vincente alla dimensione maggiore compensi le operazioni in perdita che la precedono.
È possibile utilizzare l'una senza l'altra. Una griglia piatta aggiunge posizioni della stessa dimensione. Una strategia martingala può operare su operazioni consecutive senza alcuna griglia. In pratica, la maggior parte degli EA in commercio oggi le combina, poiché insieme producono quella curva di capitale regolare che fa vendere.
Perché questa combinazione sembra così azzeccata, almeno per un po'
Una griglia con un moltiplicatore garantisce vincite molto frequenti. La maggior parte delle oscillazioni si risolve, il paniere si chiude e il conto registra un altro piccolo profitto. Mesi di questo andamento producono una curva del capitale che sale in linea quasi retta, con una percentuale di vincita che può superare il 90 per cento.
Ciò che quella curva nasconde è l’andamento delle perdite. Questo tipo di strategia non subisce piccole perdite frequenti, ma perdite ingenti e sporadiche. Un anno di mesi senza perdite non dice quasi nulla sulla coda della distribuzione, perché la coda non si è ancora verificata.
Ecco perché un track record di sei mesi con una strategia "grid martingale" non costituisce una prova allo stesso modo in cui lo sono sei mesi di un sistema di trend following. Valutatelo in base a quanto costa nel caso peggiore, non in base alla frequenza con cui produce risultati positivi.
Il calcolo, per esteso
Applica un moltiplicatore di 1,7 a un lotto iniziale di 0,01, che è quello utilizzato di default dal nostro EA, e segui tutti e dodici i livelli:
| Livello | Un lotto a questo livello | Totale in sospeso |
|---|---|---|
| 1 | 0.01 | 0.01 |
| 3 | 0.03 | 0.06 |
| 6 | 0.14 | 0.34 |
| 9 | 0.70 | 1.69 |
| 11 | 2.02 | 4.88 |
| 12 | 3.43 | 8.31 |
Leggi l’ultima colonna anziché quella centrale. Dopo sei livelli, il cestino contiene circa un terzo di un lotto: niente. Gli ultimi due livelli, messi insieme, aggiungono più di sei lotti.
Ecco riassunta in una tabella l’essenza di questa strategia. Per gran parte della mossa non c’è molto in gioco, ma poi in un attimo si mette in gioco quasi tutto. Un conto in grado di sostenere agevolmente il livello nove potrebbe non essere in grado di sostenere il livello undici, e un EA che non riesce ad aprire il livello undici si ritrova con dieci posizioni in perdita senza alcun meccanismo per recuperarle.
Cosa fa e cosa non fa uno stop loss per posizione
Quasi tutti gli EA basati su griglia dispongono di un’impostazione dello stop loss, e quasi tutti gli acquirenti la interpretano come l’importo massimo che possono perdere. Ma non è così.
La fermata è valida per ogni posizione. Un paniere composto da dodici posizioni di dimensioni crescenti, tutte chiuse per stop, comporta una perdita pari a molte volte tale cifra. Lo stop chiude una singola operazione, ma non limita il paniere nel suo complesso.
Cosa si intende per “mettere a canestro”? È un limite a livello di conto: una regola basata sull’equità o sull’equilibrio, che chiude tutte le posizioni e interrompe le operazioni quando viene superata una soglia. Ne vale la pena avere due:
- A limite giornaliero di perdita, rispetto al patrimonio netto di apertura della giornata.
- A limite di prelievo variabile, misurato rispetto al saldo, che interviene mentre le posizioni sono ancora aperte anziché dopo la loro chiusura.
Se un EA non dispone né dell'uno né dell'altro, la perdita massima effettiva corrisponde al saldo del conto.
Cosa chiedere prima di acquistare un EA per il trading su griglia
- Che cos’è il moltiplicatore e quanti livelli ci sono? Questi due numeri ti danno la tabella qui sopra. Calcola il valore in base alla dimensione del lotto che intendi utilizzare.
- Qual è stato il lotto più grande effettivamente aperto nel backtest, in lotti? Il tuo conto avrebbe potuto finanziare l'operazione con la tua leva finanziaria?
- Esistono limiti a livello di account e sono attivi per impostazione predefinita? Molte navi hanno spento i motori.
- Il test prevede una fase violenta? Marzo 2020, oppure una mossa a sorpresa da parte di una banca centrale. Una prova che avrà inizio nel 2021 è una prova per un mercato tranquillo.
- Cosa succede quando il mercato supera l'ultimo livello con un gap? Alcuni EA chiudono immediatamente il paniere; altri si limitano a tenerlo aperto.
A che punto siamo
Forex Success AI è una griglia con un moltiplicatore di 1,7, limitata a dodici livelli. La tabella sopra riportata mostra la nostra configurazione predefinita, non quella di un concorrente.
Cosa facciamo al riguardo: lo stop loss per singola posizione esiste, ma non lo presentiamo come il limite del vostro rischio; sono integrati un limite di perdita giornaliero e un limite di drawdown variabile; uno scarto rispetto all’ultima entrata comporta la chiusura dell’intero paniere anziché il suo mantenimento; e i valori predefiniti sono pubblicati anziché nascosti, il che rende possibile l’esecuzione del calcolo sopra riportato.
Quello che non vi diremo è che non può andare in perdita. Chiunque venda una strategia “grid martingale” e affermi questo, o non è sincero con voi oppure non ne ha mai tenuta una aperta durante una settimana negativa.
Se stai decidendo su quale piattaforma eseguirlo, EA sui conti delle società di trading spiega perché la regola di drawdown di una società e questa strategia richiedono un'attenta definizione delle dimensioni, e il calcolatore della dimensione del lotto dipende dall'importo che è possibile versare sul conto.