EA Grid frente a EA Martingale: cuál es realmente la diferencia
Estas dos palabras se utilizan como si significaran lo mismo. No es así, y la diferencia radica en todo el perfil de riesgo. Una «grid» decide dónde añadir posiciones. Una «martingala» decide en qué cuantía. La mayoría de los EA que se comercializan hoy en día hacen ambas cosas a la vez, y es el multiplicador, no la «grid», el que decide qué ocurre el día en que el mercado no se recupera.
Dos ideas distintas
A cuadrícula es una norma sobre donde. El EA abre una posición y, si el mercado se mueve en sentido contrario durante un trecho considerable, abre otra, y otra más, a intervalos fijos. La idea es que el precio pasa la mayor parte del tiempo oscilando, por lo que el precio medio de entrada se va acercando al mercado y todo el conjunto se cierra al unísono ante un retroceso moderado.
A martingala es una norma sobre cuánto. Cada nueva posición es mayor que la anterior, normalmente el doble. La idea es que una posición ganadora con un tamaño mayor compense las posiciones perdedoras que la preceden.
Puedes tener uno sin el otro. Una rejilla plana añade posiciones del mismo tamaño. Una estrategia martingala puede funcionar en operaciones consecutivas sin ningún tipo de rejilla. En la práctica, la mayoría de los EA que se venden hoy en día los combinan, ya que juntos producen esa curva de capital estable que resulta tan atractiva para los compradores.
¿Por qué esta combinación queda tan bien, al menos durante un tiempo?
Una estrategia de cuadrícula con un multiplicador gana con mucha frecuencia. La mayoría de las oscilaciones se recuperan, la cesta se cierra y la cuenta registra otra pequeña ganancia. Tras meses de esta dinámica, se obtiene una curva de capital que asciende en una línea casi recta, con una tasa de aciertos que puede superar el 90 por ciento.
Lo que oculta esa curva es el perfil de las pérdidas. Este tipo de estrategia no pierde poco con frecuencia, sino que pierde mucho en contadas ocasiones. Un año de meses sin pérdidas no dice casi nada sobre la cola de la distribución, porque la cola aún no se ha producido.
Por eso, un historial de seis meses con una estrategia de martingala en cuadrícula no constituye una prueba en el mismo sentido que lo harían seis meses con un sistema de seguimiento de tendencias. Hay que valorarlo en función de lo que cuesta en el peor de los casos, no por la frecuencia con la que se obtienen ganancias.
El cálculo, en su totalidad
Aplica un multiplicador de 1,7 a un lote inicial de 0,01 —que es el que utiliza por defecto nuestro propio EA— y sigue los doce niveles:
| Nivel | Hay muchas ofertas a este nivel | Total pendiente |
|---|---|---|
| 1 | 0.01 | 0.01 |
| 3 | 0.03 | 0.06 |
| 6 | 0.14 | 0.34 |
| 9 | 0.70 | 1.69 |
| 11 | 2.02 | 4.88 |
| 12 | 3.43 | 8.31 |
Lee la última columna en lugar de la del medio. Tras seis niveles, la cesta contiene aproximadamente un tercio de un lote: nada. Los dos últimos niveles suman entre ambos más de seis lotes.
Esa es, en resumen, la esencia de la estrategia en una sola tabla. Durante la mayor parte de la operación no hay mucho en juego, pero luego, de repente, casi todo está en juego. Una cuenta que pueda financiar holgadamente el nivel nueve puede que no sea capaz de financiar el nivel once, y un EA que no pueda abrir el nivel once se queda con diez posiciones perdedoras sin ningún mecanismo para recuperarlas.
Qué hace y qué no hace un stop loss por posición
Casi todas las estrategias de trading basadas en cuadrículas (EA) tienen una configuración de stop loss, y casi todos los compradores la interpretan como la pérdida máxima que pueden sufrir. Pero no es así.
La parada se aplica a cada puesto. Una cartera de doce posiciones de tamaño creciente, en la que todas han alcanzado el nivel de stop, pierde muchas veces esa cifra. El stop pone fin a una operación; no pone fin a una cartera.
¿Qué es lo que se conoce como «cap a basket»? Es un límite por cuenta: una regla basada en la equidad o el equilibrio, que cierra todas las posiciones y detiene la negociación cuando se supera un umbral. Hay dos que conviene tener:
- A límite de pérdidas diario, en comparación con el patrimonio neto con el que se abrió la jornada.
- A límite de reducción variable, en comparación con el saldo, que se aplica mientras las posiciones siguen abiertas y no después de que se cierren.
Si un EA no tiene ninguna de las dos cosas, la pérdida máxima real es el saldo de la cuenta.
Qué hay que preguntar antes de comprar cualquier EA de rejilla
- ¿Cuál es el multiplicador y cuántos niveles hay? Esos dos números te dan la tabla anterior. Haz el cálculo para el tamaño del lote que tengas pensado utilizar.
- ¿Cuál es la mayor posición que abrió realmente la simulación, en lotes? ¿Podría tu cuenta haberlo financiado con tu apalancamiento?
- ¿Existen límites a nivel de cuenta? ¿Están activados por defecto? Muchos barcos han apagado los motores.
- ¿La prueba incluye un periodo de violencia? Marzo de 2020, o una sorpresa por parte del banco central. Una prueba que comience en 2021 es una prueba de que el mercado está tranquilo.
- ¿Qué ocurre cuando el mercado supera el último nivel? Algunos EA cierran la cesta de inmediato; otros, simplemente la mantienen abierta.
Situación actual
Forex Success AI es una cuadrícula con un multiplicador de 1,7 y un límite máximo de doce niveles. La tabla anterior muestra nuestra propia configuración predeterminada, no la de la competencia.
Qué hacemos al respecto: el stop loss por posición existe, pero no lo presentamos como el límite de tu riesgo; se han incorporado un límite de pérdidas diario y un límite de caída variable; si se produce una brecha que supere la última entrada, se cierra toda la cesta en lugar de mantenerla; y los valores por defecto se publican en lugar de ocultarse, lo que hace posible realizar el cálculo anterior.
Lo que no te diremos es que es imposible que pierda. Cualquiera que venda una estrategia de martingala en cuadrícula y afirme eso, o bien no está siendo sincero contigo, o bien nunca ha mantenido una durante una mala semana.
Si estás decidiendo en qué plataforma ejecutarlo, EA en cuentas de empresas de gestión de carteras explica por qué es necesario calcular cuidadosamente el tamaño de la regla de reducción de la empresa y de esta estrategia, y el Calculadora del tamaño de la parcela depende de los fondos de que disponga la cuenta.