Grid-EA vs. Martingale-EA: Was ist eigentlich der Unterschied?
Diese beiden Begriffe werden so verwendet, als hätten sie dieselbe Bedeutung. Das ist jedoch nicht der Fall, und der Unterschied liegt im gesamten Risikoprofil. Ein Grid entscheidet, wo nachgelegt wird. Ein Martingale entscheidet, wie viel. Die meisten heute erhältlichen EAs tun beides gleichzeitig, und es ist der Multiplikator, nicht das Grid, der entscheidet, was an dem Tag passiert, an dem sich der Markt nicht erholt.
Zwei unterschiedliche Ideen
A Raster ist eine Regel bezüglich wobei. Der EA eröffnet eine Position, und wenn sich der Markt um einen gewissen Betrag gegen ihn bewegt, eröffnet er in festen Intervallen eine weitere und noch eine weitere Position. Dahinter steht die Überlegung, dass der Kurs die meiste Zeit schwankt, sodass sich der durchschnittliche Einstiegskurs in Richtung des Marktkurses verschiebt und die gesamte Position bei einer moderaten Kurskorrektur gemeinsam geschlossen wird.
A Martingal ist eine Regel bezüglich wie viel. Jede neue Position ist größer als die vorherige, in der Regel doppelt so groß. Die Idee dahinter ist, dass ein Gewinn bei der größeren Position die Verluste der davor liegenden Positionen ausgleicht.
Man kann das eine ohne das andere haben. Ein flaches Grid fügt Positionen in gleicher Größe hinzu. Ein Martingale kann bei aufeinanderfolgenden Trades ganz ohne Grid funktionieren. In der Praxis kombinieren die meisten heute verkauften EAs beide Ansätze, da sie zusammen die gleichmäßige Kapitalkurve erzeugen, die sich gut verkauft.
Warum diese Kombination eine Zeit lang so gut aussieht
Ein Raster mit einem Multiplikator führt sehr häufig zu Gewinnen. Die meisten Kursschwankungen gleichen sich wieder aus, der Korb wird geschlossen, und das Konto verzeichnet erneut einen kleinen Gewinn. Über Monate hinweg ergibt sich so eine Kapitalkurve, die nahezu linear ansteigt, mit einer Gewinnquote, die 90 Prozent übersteigen kann.
Was diese Kurve verbirgt, ist die Form der Verluste. Diese Art von Strategie verzeichnet nicht oft kleine Verluste, sondern selten große Verluste. Ein Jahr mit durchweg positiven Monaten sagt so gut wie nichts über den „Tail“ aus, da dieser noch nicht eingetreten ist.
Aus diesem Grund ist eine sechsmonatige Erfolgsbilanz bei einem Grid-Martingale-System kein Beweis in dem Sinne, wie es bei einem Trendfolgersystem der Fall ist. Beurteilen Sie es anhand der Kosten im schlimmsten Fall und nicht danach, wie oft es gewinnt.
Die vollständige Berechnung
Nehmen Sie einen Multiplikator von 1,7 ausgehend von einem Startlot von 0,01 – das ist der Wert, den unser eigener EA standardmäßig verwendet – und durchlaufen Sie alle zwölf Stufen:
| Stufe | Los auf dieser Ebene | Gesamtzahl der offenen |
|---|---|---|
| 1 | 0.01 | 0.01 |
| 3 | 0.03 | 0.06 |
| 6 | 0.14 | 0.34 |
| 9 | 0.70 | 1.69 |
| 11 | 2.02 | 4.88 |
| 12 | 3.43 | 8.31 |
Lesen Sie lieber die letzte Spalte als die mittlere. Nach sechs Ebenen enthält der Korb etwa ein Drittel eines Loses: also gar nichts. Die letzten beiden Ebenen machen zusammen mehr als sechs Lose aus.
Das fasst den Charakter der Strategie in einer Tabelle zusammen. Während des größten Teils des Zuges steht nicht viel auf dem Spiel, doch dann steht plötzlich sehr schnell fast alles auf dem Spiel. Ein Konto, das Level neun problemlos finanzieren kann, ist möglicherweise nicht in der Lage, Level elf zu finanzieren, und ein EA, der Level elf nicht eröffnen kann, bleibt auf zehn Verlustpositionen sitzen, ohne dass es einen Mechanismus gibt, diese wieder auszugleichen.
Was ein Stop-Loss pro Position bewirkt und was nicht
Nahezu jeder Grid-EA verfügt über eine Stop-Loss-Einstellung, und nahezu jeder Käufer interpretiert diese als den Höchstbetrag, den er verlieren kann. Das ist jedoch nicht der Fall.
Die Sperre gilt für jede Position. Ein Korb aus zwölf Positionen mit steigender Größe, bei denen alle Positionen durch den Stop-Loss geschlossen wurden, verliert ein Vielfaches dieses Betrags. Der Stop-Loss begrenzt einen einzelnen Trade; er begrenzt jedoch nicht den gesamten Korb.
Was bedeutet „einen Korb versenken“? Das ist ein Limit auf Kontoebene: Eine Regel, die sich am Eigenkapital oder am Kontostand orientiert und den Handel beendet, sobald ein Schwellenwert überschritten wird. Zwei davon sind empfehlenswert:
- A Tagesverlustlimit, gemessen am Eigenkapital zu Handelsbeginn.
- A variables Entnahmebegrenzungslimit, gemessen am Kontostand, der bereits wirkt, solange Positionen noch offen sind, und nicht erst nach deren Schließung.
Verfügt ein EA über beides nicht, entspricht der tatsächliche Maximalverlust dem Kontostand.
Was Sie vor dem Kauf eines Grid-EA beachten sollten
- Wie hoch ist der Multiplikator und wie viele Stufen gibt es? Aus diesen beiden Zahlen ergibt sich die obige Tabelle. Berechnen Sie den Wert für die von Ihnen geplante Grundstücksgröße.
- Was war der größte Orderumfang, den der Backtest tatsächlich eröffnet hat (in Lots)? Hätte Ihr Konto dies bei Ihrem Hebel finanzieren können?
- Gibt es Limits auf Kontoebene, und sind diese standardmäßig aktiviert? Viele Schiffe haben den Motor abgestellt.
- Umfasst der Test eine Phase mit gewalttätigen Handlungen? März 2020 oder eine Überraschung seitens der Zentralbank. Ein Test, der 2021 beginnt, ist ein Test unter ruhigen Marktbedingungen.
- Was passiert, wenn der Markt das letzte Niveau überspringt? Manche EAs schließen den Korb sofort; andere behalten ihn einfach bei.
Wo wir stehen
Forex Success AI ist ein Raster mit einem Multiplikator von 1,7 und einer Obergrenze von zwölf Ebenen. Die obige Tabelle zeigt unsere eigene Standardkonfiguration, nicht die eines Mitbewerbers.
Was wir dagegen tun: Es gibt zwar einen Stop-Loss pro Position, wir stellen diesen jedoch nicht als Obergrenze Ihres Risikos dar; ein tägliches Verlustlimit und ein gleitendes Drawdown-Limit sind integriert; eine Kurslücke, die über den letzten Einstiegspreis hinausgeht, führt zur Schließung des gesamten Korbs, anstatt ihn zu halten; und die Standardwerte werden veröffentlicht statt verborgen, was die oben dargestellte Berechnung überhaupt erst möglich macht.
Was wir Ihnen jedoch nicht sagen werden, ist, dass diese Strategie nicht verlieren kann. Jeder, der eine Grid-Martingale-Strategie verkauft und das behauptet, ist entweder nicht ehrlich zu Ihnen oder hat noch nie eine solche Strategie durch eine schlechte Woche hindurch beibehalten.
Wenn Sie überlegen, auf welcher Plattform Sie es ausführen möchten, EAs auf Konten von Prop-Firmen erläutert, warum die Drawdown-Regel eines Unternehmens und diese Strategie eine sorgfältige Dimensionierung erfordern, und die Losgrößenrechner Ausgangspunkt ist der Betrag, der auf das Konto eingezahlt werden kann.